Anfang des 20. Jahrhunderts feiert der junge Balletttänzer Vaslav Nijinsky (George de la Pena) große Erfolge. Er unterhält eine erotische Beziehung mit dem Impresario Sergej Diaghilew (Alan Bates). Als dieser die Affäre beendet, verliert der hypersensible Tänzer sein seelisches Gleichgewicht. Anspruchsvoll inszenierte Künstlerbiographie.